Negociação de opções ib

Revisões de corretagem: Vendas da TradeStation. Interactive Brokers.

Estes são os corretores mais sofisticados da indústria em termos de ofertas de investimento, acesso ao mercado e tecnologia. No entanto, esses corretores não são para comerciantes iniciantes - eles são para os Big Boys na negociação, os comerciantes sofisticados. Neste artigo, comparamos a TradeStation com os Interactive Brokers, com base em algumas métricas-chave, como taxas de margem, preços e taxas, ofertas de produtos de investimento e acesso ao mercado, tecnologia da plataforma de negociação, dados de mercado e pesquisas. (Para leitura adicional, consulte o Guia do Iniciante para o Software de Negociação de Tradestation: Começando e Como Começar a Negociação: Tecnologia de Negociação).

Taxas de Margem da TradeStation.

$ 1.500.000 - $ 3, 499.999.

Fonte de dados: Tradestation e Interactivebrokers.

As taxas de margem da TradeStation estão em linha com a média da indústria. Enquanto isso, as taxas de margem dos Interactive Brokers (IB) estão entre as mais baixas da indústria e incentivam a negociação ativa de futuros e vendas a descoberto. O IB oferece um valor significativo aos comerciantes ativos que podem atender aos requisitos.

Ações, ETFs e opções: com a TradeStation, tanto as ações (ações e ETFs) quanto as operações de opção têm um esquema de preços similar. Os comerciantes têm a opção de cobrar uma comissão de taxa fixa ou por ação (para ações) e comissão por contrato (para opções). A comissão por contrato ou por ação é fixada em US $ 1,00 por contrato de opção ou US $ 0,01 por ação ou ação ETF. Normalmente, um contrato de opção de equivalência patrimonial baseia-se no subjacente de 100 ações de ações ou ETF, e 100 ações negociarão por US $ 1,00, com base na comissão por ação. O preço por contrato não tem taxa básica e um requisito mínimo de um contrato equivalente a US $ 1,00. Enquanto isso, a comissão de taxa fixa é escalonada e, portanto, varia de uma taxa básica de US $ 9,99 mais US $ 0,70 por contrato para 1 a 9 negociações por mês, até uma taxa básica de US $ 4,99 mais $ 0,20 por contrato para 200 e mais negócios por mês. Observamos que a taxa básica ou per-trade na estrutura de preços de taxa fixa aplica-se tanto às operações de contrato de opção quanto a ações (ações e ETFs). A comissão por contrato no preço fixo aplica-se apenas às operações de opção. Conforme mostrado na tabela abaixo, os comerciantes mais freqüentes ou ativos negociam por mês, a comissão mais baixa por comissão que pagam. Além disso, para as primeiras 1.000 ações por negociação no esquema de preços por comércio serão direcionadas diretamente, renunciando à taxa de roteamento direto de $ 0.004. (Para leitura adicional, consulte Como posso evitar que comissões e taxas ganhem meus lucros comerciais?).

Comissão de tarifa plana da opção TradeStation.

Taxa Base ou Per Trade Rate.

1 - 9 Contratos / meses Contratos.

US $ 0,70 por contrato.

10 - 29 Contratos / meses Contratos.

US $ 0,50 por contrato.

30 - 99 Contratos / meses Contratos.

US $ 0,40 por contrato.

100 - 199 Contratos / meses Contratos.

US $ 0,30 por contrato.

Mais de 200 contratos de comércio / mês.

$ 0.20 por contrato.

Fonte de dados: Tradestation.

O preço não incluído é um terceiro esquema de preços para ações e ETFs que resulta em grandes economias para comerciantes institucionais ou de volume, que podem direcionar sua compensação para uma determinada troca e impactar a liquidez da troca escolhida. De acordo com a TradeStation, "a Comissão com base em preços desagregados pode resultar em taxas tão baixas quanto $ 0,002 por comércio".

Comissão de Comércio de Futuros.

Comissão de Futuros da TradeStation.

1 - 300 Contratos.

301 - 1.000 Contratos.

1.001 - 10.000 Contratos.

10,001 - 20,000 Contratos.

Fonte de dados: Tradestation.

Outras taxas, como a execução da troca e as taxas de compensação pelos mercados, aplicam-se à negociação de futuros da TradeStation, dependendo do nível de associação cambial do comerciante (por exemplo, em tesouros, não-membros pagam US $ 0,65 e os comerciantes proprietários pagam US $ 0,30) no CBOT.

Moedas Forex: troque as moedas forex na comissão da TradeStation gratuitamente, porque ganha dinheiro com os spreads apertados nas negociações cambiais. Os comerciantes ativos e os clientes institucionais obtêm uma execução, liquidez e spreads ainda melhores, com spreads tão baixos quanto 1 pip (por exemplo, spreads movem-se de 1,6 pip para EUR / USD para preços de varejo, até 1,0 pip para EUR / USD para preços ativos de comerciantes). O RadarScreen é gratuito para contas exclusivas e não incorre em taxas de serviço de conta de US $ 99,95.

Obrigações e fundos de investimento mútuo: os títulos são negociados por uma taxa básica de US $ 14,95 por negociação, acrescido de US $ 5,00 por títulos e operações de T-bills por uma taxa fixa de US $ 50 por negociação. O comércio de fundos mútuos é de uma taxa básica de US $ 14,95 por negociação, acrescido de qualquer taxa específica do fundo que possa ser aplicada.

A TradeStation pode cobrar uma taxa mensal de serviço de conta de US $ 99.95 se os comerciantes não manterem um determinado volume de negociação mínimo no mês anterior (como 50 ações e contratos de opção de ETF, 5.000 ações ou ações de ETF ou 10 contratos de futuros ou futuros de rodada ou futuros 50 turnos redondos de futuros de ações individuais) ou um saldo da conta de $ 100,000 no final do mês anterior (exceto as contas exclusivas de divisas). Os primeiros cancelamentos de contrato de 10 opções são gratuitos, desde que os cancelamentos totais não excedam o número de pedidos para o dia no preço da comissão por contrato. O preço por ação não possui taxas de cancelamento.

Interactive Brokers, também conhecido como "IB": IB principalmente trabalha com dois esquemas de preços: plano de comissão fixa e plano de comissão em camadas. O plano fixo é uma taxa fixa para cada transação (por exemplo, por negociação ou por contrato) e é inclusiva (por exemplo, taxas de IVA, câmbio e regulatórias estão incluídas). Nem todas as taxas estão incluídas na comissão de taxa fixa, e algumas (por exemplo, taxas de transação) são transmitidas ao comerciante. O plano de comissão em camadas é um plano não inclusivo, enquanto as taxas cambiais, regulatórias e de compensação, bem como o IVA são "complementos", e estão inversamente relacionados ao número de contratos ou ao volume negociado (diminuindo à medida que o valor da transação aumenta) . As economias transmitidas aos comerciantes incluem uma parte dos descontos das trocas. (Para leitura adicional, consulte Interactive Brokers: Comissão, Taxas e Suporte ao Cliente).

Claramente, o IB aborda operadores ativos e financiados e instituições comerciais (como hedge funds e empresas comerciais exclusivas). Isso se reflete em sua exigência mínima de saldo de abertura da conta mínima (por exemplo, US $ 10.000 nos EUA e na maioria dos outros mercados e equivalente a US $ 5.000 na Índia) e em seu requisito de atividade mensal mínima de US $ 10 em comissão mensal. O não cumprimento desses requisitos resulta em uma taxa de atividade igual à diferença entre o mínimo de US $ 10 e a comissão real alcançada.

Ações, ETFs e warrants: Na América do Norte, a comissão fixa do IB é de US $ 0,005 por ação nos EUA e 0,01 dólares por ação no Canadá, com um dólar local de 1,00 e um máximo de 0,5% do valor comercial; No México, a taxa fixa é de 0,1% do valor comercial, com 60 MXN por ação mínima e sem máximo. Na Europa, a comissão fixa é geralmente 0,1% do valor comercial para os investimentos denominados em euros e em dólares norte-americanos, com um mínimo de 4,00 euros por ação na maioria dos mercados (por exemplo, Áustria, Alemanha, Bélgica e França) e comissões máximas variáveis . Algumas exceções aplicam-se, onde a comissão fixa nos países nórdicos (Suécia e Noruega) é de 0,05% do valor comercial e no Reino Unido é a taxa básica de GBP 6,00 para até GBP 50,000 em valor comercial e para uma transação superior a GBP 50,000 , A taxa básica GBP 6.00 aplica-se aos primeiros GBP 50.000 mais 0,05% do valor comercial incremental em relação a GBP 50,000. Na Ásia-Pacífico (Japão, Austrália, Cingapura e Hong Kong), a comissão fixa é de 0,08% do valor comercial com mínimos variáveis ​​(por exemplo, AUD 6.00, NZD 8.00, SGD 2.50, JPY 80.00 e HKD 18.00 para ações, HKD 10.00 para warrants e produtos estruturados, e CNH 15,00 para ações conectadas Shanghai-Hong Kong), sem máximo.

A comissão nivelada, como explicado anteriormente, diminui à medida que o valor comercial (ou compartilhamentos) aumenta; Ao contrário da taxa fixa, os descontos e as taxas das trocas são transmitidos aos comerciantes. A comissão em camadas, com base no número de ações negociadas por mês, varia de USD 0,0035, até USD 0,0005 nos EUA e de CAD 0,008, até USD 0,003 no Canadá, com uma comissão máxima de 0,5% do valor comercial mais taxas de compensação e transação aplicáveis. O preço diferenciado está ilustrado na tabela abaixo.

Interactive Brokers Tiered Commission nos EUA e no Canadá.

Volume de estoque mensal.

Ações norte-americanas, ETFs e Warrants.

300.001 - 3.000.000 de ações.

3.000.001 - 20.000.000 de ações.

20.000,001 - 100.000.000 de ações.

Fonte de dados: Interactivebrokers.

Na Europa, a comissão em camadas é baseada no valor da moeda (EUR, SEK, NOK e GBP) negociado por mês (não o número de ações), com as seguintes comissões mínimas: 1.25 EUR, CHF 1.50 e USD 1.70, e o seguinte Comissões máximas: EUR 29,00, CHF 49,00 e USD 39,00 para os respectivos investimentos denominados em moeda. Os países do Reino Unido e dos países nórdicos (Suécia e Noruega) têm comissões mínimas de GBP 1.00 e SEK / NOK 10.00, e sem comissões máximas. A estrutura de comissões em camadas na Europa está ilustrada na tabela abaixo.

Comissão intermediária dos intermediários interactivos na Europa.

Europa EUR, CHF e USD-Investimentos Denominados.

Investimentos denominados no Reino Unido.

Países Nórdicos NOK e SEK - Investimentos Denominados.

Valor (EUR) negociado por mês.

Valor (GBP) negociado por mês.

Valor (NOK e SEK) negociado por mês.

Fonte de dados: Interactivebrokers.

Opções: Nos EUA, todos os pedidos de opções de "roteamento direto" são negociados com uma comissão fixa de US $ 1,00 por contrato e as ordens de opção "roteamento inteligente" são cobradas por uma comissão em camadas, com base na quantidade de contratos por mês e em seus prêmios de opção, enquanto que no Canadá, todas as opções comerciais (somente) na comissão fixa ou fixa de CAD 1,50 por contrato. A comissão mínima cobrada pela negociação de qualquer opção no IB é USD 1,00 por pedido nos EUA e CAD 1,50 por pedido no Canadá. A tabela a seguir ilustra a estrutura de comissões em camadas para opções nos EUA.

Comissão dos Estados Unidos dos Estados Unidos sobre ordens de opções roteadas inteligentes por mês.

Fonte de dados: Interactivebrokers.

Opções de Futuros e Futuros: a IB cobra uma taxa fixa e uma comissão em escala (por negociação) para seus futuros e futuros em opções. No mercado dos EUA, as comissões de taxa fixa (tudo incluído) são de US $ 0,85 para opções de futuros e futuros, US $ 0,50 para os futuros Globex e-mini FX e US $ 0,15 para o Globex e-micro FX futuros por transação. Nos mercados não norte-americanos, as taxas fixas são fixadas em uma taxa fixa por transação (por exemplo, CAD 2,40 por transação no Canadá) ou como porcentagem da transação (por exemplo, 0,05% das ordens de futuros de ações suecas ou 0,01% de futuros indianos ordens). A tabela abaixo é um exemplo da comissão em camadas nos EUA e alguns outros mercados importantes.

Moeda Forex: IB cobra spreads em camadas em negociações de divisas, variando de 0,20 bps, até 0,08 bps do valor nominal, conforme mostrado na tabela abaixo.

Principais valores negociados por mês em USD.

Comissões = Pontos de base, bps * Valor comercial.

Comissão mínima por transação.

Fonte de dados: Interactivebrokers.

Margem de moeda: os requisitos variam de um baixo 2,5% (alavancado de 40 a 1) para moedas muito líquidas e estáveis, como USD, GBP e CAD para um alto 20% (alavancado 5 a 1) para moedas voláteis, como os escombros russos ( ESFREGAR).

Obrigações: títulos corporativos e títulos municipais (munis) nos EUA na taxa de comissão em camadas de 10 pontos básicos ou 0,10% do valor nominal de USD 10.000 (ou menos) e à taxa de 2,5 pontos-base do valor nominal superior a US $ 10.000 em capital. Os títulos do Tesouraria transacionam a uma taxa diferenciada de 2,5 pb do valor nominal de US $ 1 milhão (ou menos) no capital ea uma taxa de 0,5 bps do valor nominal superior a US $ 1 milhão. A comissão mínima para todas as operações de títulos é de USD 5.00. Recomendamos que os comerciantes se familiarizem com o site do IB para comissões de obrigações em moedas estrangeiras (por exemplo, HKD e EUR).

Metal Commodities (ouro e prata): eles negociam taxas de comissão fixa de 0,15 pb do valor mensal, com US $ 2,00 mínimo por transação. O custo anual de armazenamento dos ativos físicos é de 10 bps.

Contrato por Diferença (CFD): O IB CFDs não indexado comercializado na taxa diferenciada, enquanto a taxa de comissões em níveis dos EUA varia de US $ 0,0050 (com US $ 1,00 mínimo) por um volume mensal de US $ 300,000 (ou menos), até $ 0,0030 (com US $ 0,65 mínimo) por um volume mensal de mais de US $ 100 milhões. Enquanto isso, os contratos de CFD do Índice IB da América dos EUA e da América do Norte negociam a taxas fixas da seguinte forma: o índice US500 tem um preço de 0,005% do valor por negociação, o índice US30 tem um preço de 0,005% do valor por negociação e US Tech 500 O índice tem um preço de 0,010% do valor por negociação, tudo com uma comissão mínima de US $ 1,00 por transação. Recomenda-se que os comerciantes se familiarizem com o site do IB para as comissões CFD em moedas estrangeiras (por exemplo JPY e EUR). (Para leitura relacionada, consulte "Introdução aos CFDs").

Fundos mútuos: o IB comercializa fundos de investimento sem custo nos EUA apenas na taxa fixa fixa de US $ 14,95 por negociação (sem preços diferenciados nos EUA), com um mínimo inicial de US $ 3.000. Os fundos europeus se trocam tanto a taxa fixa como a taxa de comissão em camadas. A taxa fixa é de 0,10% do valor comercial mensal, com um mínimo de EUR 4,00 e uma comissão máxima de EUR 29,00 por transação. A taxa de comissão em camadas, apenas aplicável aos fundos europeus, varia de 0,080% por um valor mensal de 1 milhão de euros (ou menos), até 0,015% por um valor mensal superior a 500 milhões de euros, com um mínimo de 1,25 EUR e 29,00 euros comissão máxima por transação. (Para leitura relacionada, consulte Qual é a diferença entre uma carga e um fundo mútuo sem carga?).

As Operações Assistidas de Negociantes (somente nos EUA) têm o preço da seguinte forma: Ações e ETF's em US $ 0,01 por ação com mínimo de US $ 100, opções de US $ 0,95 por contrato com mínimo de US $ 95 e futuros e opções de futuros em US $ 3,00 por contrato com mínimo de US $ 300.

Interactive Brokers está maduro com muitos tipos de taxas que os comerciantes precisam estar cientes (por exemplo, taxa de compensação de comércio / ajuste de $ 500 com o Grupo CME) e, portanto, é altamente recomendado que os leitores visitem seu site para se familiarizarem com as extensas taxas e preços do IB. estrutura tanto em dólares americanos quanto em moedas estrangeiras (por exemplo, CHF). O domínio da estrutura da taxa pode ser útil para os comerciantes. Por exemplo, os comerciantes se inscreveram no pacote de dados do mercado não profissional que efetuem transações com pelo menos US $ 30 em comissão por mês terão o desconto de US $ 10, o que também é dispensado nos primeiros três meses para uma conta com saldo líquido de US $ 100.000.

Produtos de investimento e acesso ao mercado.

TradeStation: comercialize todos os principais produtos de investimento: ações (ações e ETFs), opções, futuros, títulos de renda fixa, títulos de T, moedas e fundos de investimento em várias bolsas. Para uma propagação, os comerciantes podem transacionar CFDs em commodities sem qualquer comissão, e trocam microchip OTC e penny stocks através do OTCBB.

Interactive Brokers: IB fornece todos os produtos de investimento que estão disponíveis na TradeStation e alguns [incluindo índices, futuros de ações simples, futuros em opções, produtos estruturados, moedas estrangeiras, CFDs, warrants, commodities de metais, contrato Bull / Bear convincente] . Uma das características proeminentes da Interactive Brokers é que dá aos comerciantes acesso a 100 centros de mercado em 24 países (por exemplo, EUA, Canadá, México, Hong Kong, Cingapura, Austrália, Reino Unido, França, Suécia e Japão) e uma grande variedade de produtos comercializáveis. A IB possui uma das ofertas de investimento mais versáteis entre corretora online. Tem um mercado onde os clientes podem acessar conselheiros independentes por uma taxa.

Tecnologia, Dados de Mercado e Pesquisa.

TradeStation: É reconhecido no setor por ter algumas das melhores ferramentas e tecnologias que os comerciantes podem ter à sua disposição. Comércio em casa, escritório e on-the-go em desktops, laptops, smartphones, tablets e na web. Fornece plataformas de negociação altamente personalizáveis ​​(TradeStation e OptionStation) que permitem gráficos avançados, opções e calculadoras gregas, barra de comércio rápido e ferramentas de entrada de pedidos sofisticadas que permitem posições de opções complexas. As plataformas permitem que os comerciantes configurem macros e atalhos de teclado e janelas preferenciais. Portfolio Maestro é uma ferramenta usada para back-testing de estratégia e otimização de portfólio. RadarScreen é uma ferramenta sofisticada baseada em taxas que explora o mercado para oportunidades e os classifica para ajudar o comerciante e, portanto, é altamente recomendado. O TradeStation Labs é uma equipe de analistas que auxilia os comerciantes a dominar a plataforma e fornece pesquisa e análise perspicazes. A Recognia é uma ferramenta de gráficos avançados que analisa dezenas de milhares de produtos de investimento (ações, futuros e moedas) em trocas em todo o mundo para identificar os padrões de oportunidades emergentes para comerciantes.

Interactive Brokers: IB também fornece uma plataforma e ferramentas muito avançadas para comerciantes sofisticados. Os laboratórios de probabilidade e a Calculadora de opções ajudam os comerciantes das opções a visualizar a mecânica da opção e a auxiliá-los no cálculo e análise do lucro das opções, dos gregos e da distribuição de probabilidades de opções, incluindo a análise de cenários. O Strategy Strategies Widget ajuda os comerciantes na criação e teste de várias estratégias de opções. Os comerciantes obtêm acesso a pesquisa, feeds de notícias e dados de mercado do Sistema de Informações do Interactive Brokers "IBIS" (próprio provedor de serviços de pesquisa e notícias) e outros fornecedores por uma taxa. O IB Risk Navigator é uma ferramenta gratuita que ajuda os comerciantes a gerenciar o risco de uma perspectiva de portfólio. O Laboratório de volatilidade auxilia os comerciantes no mapeamento de perfis de volatilidade históricos, avançados e implícitos. A ferramenta PortfolioAnalyst realiza análises periódicas (incluindo análises comparativas da S & P 500) nas várias classes de ativos da conta com base na estrutura do portfólio e características de risco / retorno. (Para leitura relacionada, consulte Criando Sistemas de Negociação Automatizados Usando Brokers Interativos: Negociação Automatizada com Brokers Interativos).

Competitive Edge: a principal vantagem competitiva da TradeStation reside em suas tecnologias e ferramentas avançadas que disponibiliza na sua plataforma de negociação que rivaliza com os melhores (por exemplo, o Thinkorswim da TD Ameritrade). (Para leitura relacionada, consulte o Guia do iniciante para a plataforma de negociação da Thinkorswim). A plataforma da TradeStation é um dos sistemas mais versáteis e personalizáveis, com base principalmente no sistema TWS. Enquanto isso, a competitividade da Interactive Brokers se baseia no acesso a cerca de 100 mercados internacionais em 24 países e a um conjunto muito diversificado de produtos de investimentos. As taxas de margem ultra-baixa do IB são muito atraentes para vendedores curtos, comerciantes de futuros e grupos institucionais (por exemplo, empresas comerciais exclusivas). Uma característica única da IB é o mercado de seus investidores que combina com comerciantes com vários prestadores de serviços (como corretores e conselheiros independentes, hedge funds, gerentes de dinheiro, provedores de educação e pesquisa e outros). Outra vantagem importante da Interactive Brokers é que é conhecida por oferecer melhoria de preços de valor através do seu Smart-Router. Os comerciantes de opções podem direcionar suas ordens de títulos não negociáveis ​​em rotas inteligentes para uma troca que ofereça o melhor desconto ou liquidez.

Adequação: esses corretores não são nem ideais nem recomendados para principiantes que, certamente, ficarão aturdidos com essas plataformas muito avançadas que exigem uma curva de aprendizado íngreme e a complexa estrutura de tarifas. O TradeStation é o melhor para comerciantes sofisticados e institucionais que melhor possam usar suas tecnologias avançadas, dispostos a pagar por ferramentas e pesquisas de valor agregado e podem compreender e navegar efetivamente suas tarifas e esquemas de preços para sua vantagem. Mais uma vez, o Interactive Brokers é o mais adequado para comerciantes sofisticados que podem pagar suas ferramentas e pesquisas (principalmente fornecidos por terceiros) e podem encontrar valor em pagar por seus diversos serviços, navegar sua estrutura de tarifas muito complexa para sua vantagem, bem como pagar e encontrar valor em seus serviços no todo. Mais importante ainda, o IB é mais adequado para comerciantes que valorizam a diversificação de produtos de investimento e acesso a mercados internacionais.

Essas firmas de corretagem visam a mesma clientela (comerciantes experientes, bem financiados e ativos) com poucas diferenças, e isso é evidenciado pelas taxas de atividade mensais mínimas mencionadas acima. Os comerciantes do dia e os comerciantes institucionais que podem negociar o volume necessário, têm as habilidades para maximizar o valor das ferramentas e produtos desses corretores e podem minimizar os custos médios que mais se beneficiarão dessas empresas de corretagem. Devido à complexidade das plataformas e às taxas onerosas, esses corretores podem prejudicar os comerciantes novos e inexperientes, os comerciantes infreqüentes e aqueles que não estão bem financiados para aproveitar os esquemas de preços. Esses corretores atraem comerciantes com a promessa de ferramentas avançadas e maior acesso a mercados e opções de investimento, incluindo trocas internacionais, e não com base em uma estrutura de preços simples e barata ou em promoções atraentes. Como ambos os corretores estão cheios de taxas numerosas e complexas, os comerciantes devem gastar tempo suficiente para se familiarizarem. Interactive Brokers tem uma taxa especialmente complexa e estrutura de preços. Dada a complexidade dessas taxas, recomendamos que os comerciantes visitem o site de cada corretor e estudem extensivamente as estruturas de tarifas e tarifas.

Opções Trading Brokers 2018.

Segunda-feira, 8 de janeiro de 2018.

Opções Trading Best Brokers.

Com base em mais de 100 variáveis ​​diferentes, aqui estão as cinco principais corretoras para negociação de opções.

Opções de negociação.

Ao lado dos comerciantes ativos, não há nenhum cliente mais valioso para um corretor online do que um comerciante de opções. As negociações de opções oferecem margens de lucro muito maiores para corretores do que as ações e, como resultado, a concorrência é feroz ao atrair esses clientes. Este tipo de ambiente de mercado é ótimo para os investidores, porque com uma concorrência saudável vem inovação e preços competitivos.

OptionsHouse não só oferece comissões de opções altamente competitivas, mas também uma plataforma fantástica.

Nosso vencedor novamente este ano, a OptionsHouse (adquirida pela ETRADE em 2016), entende o que é preciso para ter sucesso nesse nicho. OptionsHouse não só oferece comissões de opções altamente competitivas, mas também uma plataforma fantástica. As negociações de opções são um plano de $ 4.95 + $ .50 por contrato. Somente Interactive Brokers oferece melhores preços para negociações de opções.

Ferramentas de troca de opções.

Plataforma sábia, a plataforma baseada na Web da OptionsHouse oferece todas as ferramentas que um comerciante de opções pode querer e as exibe de forma magnífica. A atenção aos detalhes, como a automação ao lado de agrupamentos de spreads personalizados, a varredura sem esforço através da estratégiaSEEK e os dados de risco / recompensa fáceis de entender através do tradeLAB, fazem da OptionsHouse uma experiência verdadeiramente única. A plataforma OptionsHouse é a melhor da indústria.

Mantendo o destaque em plataformas de alta octanagem e ferramentas para comerciantes de opções, o thinkorswim e a TradeStation da TD Ameritrade não podem ser excluídos. O Strategy Roller da thinkorswim permite aos clientes criar regras personalizadas e rolar suas posições de opções existentes automaticamente. O número de configurações e a profundidade de personalização disponíveis são impressionantes, e algo que nós crescemos a esperar de thinkorswim. Para não ser ultrapassado, a ferramenta OptionsStation da TradeStation torna a análise de negociações potenciais uma brisa e até chega até a inclusão de gráficos 3D P & L. No entanto, os investidores observam: não são exigidos os óculos de pipoca e 3D e, enquanto visualmente atraentes, não vimos nenhuma vantagem distinta sobre o gráfico de P & L 2D tradicional.

Se os recursos e funcionalidades únicas são importantes para você, Charles Schwab oferece o tipo de ordem "Limite de caminhada", que "caminhará" seu pedido para tentar obter o preço mais favorável dentro da Melhor Oferta ou Oferta Nacional (NBBO), é realmente impressionante. O corretor também oferece o Idea Hub, que usa varreduras segmentadas para dividir visualmente novas negociações de opções possíveis.

Há muitos corretores excelentes para escolher no mundo do comércio de opções. Em 2017, os investidores devem esperar que seu corretor inclua varredura, análise de P & L, análise de risco e gerenciamento fácil de ordem. A funcionalidade de gerenciamento de posição e a união da experiência juntos são onde plataformas como a OptionsHouse e thinkorswim realmente se destacam e se distinguem. Em última análise, trata-se de preferências pessoais e de prioridades de pesagem, como custo por comércio versus facilidade de uso e seleção de ferramentas.

Resumo dos corretores de opções.

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Interactive Brokers Review Part 2.

Leia este relatório gratuito.

Negociação de volatilidade facilitada - Estratégias efetivas para sobrevivência de balanços de mercado severos.

Na sequência de uma publicação anterior, queria fazer uma análise mais aprofundada dos Interactive Brokers. Como mencionei aqui, fiquei extremamente feliz com eles desde a mudança da TD Ameritrade. Você deve considerar seriamente mudar para eles, continue lendo para descobrir o porquê.

Interactive Brokers, ou IB como são comumente conhecidos, foram um dos primeiros jogadores na esfera da negociação eletrônica. Atualmente, eles oferecem capacidades de negociação em praticamente qualquer mercado com uma plataforma de negociação muito tecnicamente avançada conhecida como Trader Workstation. Até agora, eu usei apenas a plataforma para negociar ações e opções, de modo que será o foco deste artigo.

Vamos dar uma olhada em alguns dos prós e contras de Interactive Brokers e revisar alguns dos recursos disponíveis em suas plataformas.

* O benefício mais óbvio do IB que vem à minha mente é as comissões. O IB tem baixas comissões sobre negócios de ações e opções. Você estará olhando cerca de US $ 1 por contrato para opções.

* Como mencionado acima, suas plataformas de negociação são muito avançadas, então você é capaz de entrar facilmente em negociações de spread de opções complexas como uma ordem.

* O relatório é incrivel, e entra em grande detalhe (às vezes quase demais), em termos de sua conta, histórico comercial, taxas, comissões e lucros e perdas.

* A segurança é outro grande benefício do uso do IB, uma vez que cada conta tem a opção de adicionar um token de segurança, a fim de reduzir enormemente a fraude financeira ou a sua conta ser invadida.

* Uma coisa que mais me impressionou sobre IB, foi a facilidade em que você pode abrir uma conta. Eu tive algumas experiências bastante ruins com outros corretores no passado com abertura ou transferência de conta, mas com o IB era uma brisa. Uma vez que eu transferi minha conta do E-trade para TD Ameritrade e o processo foi um pesadelo absoluto que levou mais de 2 meses, durante o qual minhas posições foram congeladas e eu não consegui fechar nenhuma delas. Com o IB, o processo levou cerca de 1 semana e o outro grande é que eu fiz 100% online. Todos os formulários podem ser preenchidos on-line e até assinados digitando seu nome. Isso foi incrível, pois realmente odeio preencher páginas e páginas de documentos que normalmente é o que é necessário. Eles também são um dos poucos corretores que permitem que os residentes das Ilhas Cayman abram uma conta. Provavelmente não é relevante para a maioria das pessoas lendo isso, mas sim para mim !!

* Há uma série de webinars gratuitos regulares. Há uma grande quantidade de webinars gravados e cada mês há cerca de 6-7 webinars ao vivo. Tenho certeza de que não conheço metade das coisas que eu poderia estar fazendo no sistema. Existe também uma universidade de comerciantes para que você possa se educar na negociação de novas classes de ativos ou instrumentos.

* A maioria dos corretores tradicionais, como a TD Ameritrade, a Scottrade, a E-Trade e a Charles Schwab, se concentram principalmente nos mercados dos EUA, enquanto que com os Interactive Brokers você pode negociar mercados globais. Com o IB, você pode negociar ações, opções, divisas, títulos, futuros, commodities, warrants, produtos estruturados e fundos de investimento de uma única conta. No total, existem mais de 90 mercados globais que você pode negociar.

* O IB também fornece excelentes pesquisas para os comerciantes que desejam se envolver nos mercados de commodities.

* Dado que a plataforma da IB é bastante avançada e orientada mais para os profissionais, talvez seja um pouco assustador e confuso para muitos investidores de varejo. Felizmente, como mencionado acima, há muitos tutoriais gratuitos e webinars ao vivo.

* Da minha experiência, seu serviço ao cliente deixou um pouco a desejar. Eles têm um sistema de suporte ao bate-papo ao vivo, mas ocasionalmente pode levar 5-10 minutos para alguém se juntar ao seu bate-papo e, mesmo assim, pode não ser capaz de responder a sua pergunta. Eu tive algumas instâncias como esta, onde eu esperei por um longo período de tempo, apenas para ser transferido para outra sala de bate-papo, pois o agente do serviço ao cliente não sabia a resposta. Quando ele me mudou para o outro quarto, o bate-papo congelou e eu tive que fechá-lo. Isso aconteceu comigo 2-3 vezes. Eu acho que este é o compromisso que você faz para uma estrutura de baixa comissão.

* Para contas não-IRA, o depósito mínimo para abrir uma conta é de US $ 10.000. Isso pode revelar-se restritivo para algumas pessoas, especialmente aqueles que estão apenas começando.

* O pacote de gráficos do IB, embora suficiente, não tem a classe e a sofisticação de outros pacotes. Tem todos os sinos e assobios que você precisa, mas não é tão liso quanto os pacotes de gráficos oferecidos em outras plataformas, como Think ou Swim. No entanto, uma grande característica do pacote de gráfico é que você pode colocar trocas e definir os níveis de perda de parada diretamente na tela do gráfico com 2 cliques no mouse. É realmente fácil e permite que você entre e saia de transações super rápidas, o que é ótimo se você estiver olhando para fazer algum dia de negociação.

* Como outro compromisso para a baixa estrutura de taxas, tendem a haver muitas outras despesas cobradas pelo IB. Estas podem ser coisas como taxas de cancelamento de pedidos, mas também cobram por certos tipos de dados de mercado e serviços de notícias.

* Este não é um grande problema, mas às vezes a estação de trabalho Trader, que é uma aplicação Java, pode demorar um pouco para carregar.

Esta é a principal plataforma de negociação no Interactive Brokers, embora também tenham uma plataforma WebTrader um pouco mais fácil de usar. Você é capaz de colocar praticamente todos os tipos de pedidos através do seu software e seu sistema é excelente no rastreamento de negócios em seu portfólio. A principal característica da Trader Workstation é a velocidade. A plataforma foi projetada para colocação rápida de transações com "hot keys" programáveis ​​e entradas de pedidos com um clique. Você também pode negociar ações, futuros e opções da mesma plataforma.

Valor para o dinheiro - 5 Estrelas.

Usabilidade da plataforma - 4 Estrelas.

Funcionalidade da plataforma - 5 estrelas.

Atendimento ao Cliente - 3 Estrelas.

Geral - 4,5 Estrelas.

Se você é comerciante de experiência moderada, acho que você vai adorar Interactive Brokers. Os iniciantes podem achar isso um pouco difícil, mas, dada a quantidade de webinars e a seção de ajuda detalhada no site, você deve conseguir o atraso bastante rápido. Há muita funcionalidade que não está disponível em muitos corretores mainstream e a estrutura de comissões provavelmente é o melhor que você encontrará. No geral, recomendo-os.

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12 Comentários.

Uau, ótima informação, muito detalhada. Eu não tinha ouvido falar da Interactive Brokers antes. Atualmente, estou com E-Trade, quão fácil é o processo de transferir as explorações existentes? Eu teria que vender todas as minhas posições?

Eu não uso CHAT com eles, mas eu os chamei muitas vezes e sempre achei que eles fossem muito úteis e educados.

Obrigado Pat. Eu nunca mais os chamei, talvez eu tenha que tentar a próxima vez.

Eu não uso CHAT com eles, mas eu falei com eles muitas vezes e eles sempre foram muito bons e educados.

Se você negociar spreads de opções, não há taxas de cancelamento. Ou seja, um Condor de Ferro não estaria sujeito a uma taxa de cancelamento. Se você trocar greves únicas, você será cobrado para modificar / cancelar seu pedido.

Na verdade, encontrei a comissão no lado alto, especialmente quando você está tomando liquidez. Eu usaria optionshouse ou eoptions se você quiser economizar em comissões.

Eu sou novo no IB e suas comissões são muito confusas. Eu tentei um comércio estreito de borboletas no SPX com um total de 40 contratos. Eu deveria receber USD500 em crédito, mas a mudança da minha conta mostra apenas US $ 50 de crédito. O que significa que as taxas chegam à usd450 ??

Essa comissão parece muito alta, então deve haver algo mais acontecendo. Você pode me enviar uma captura de tela do log de comércio? [email & # 160; protegido]

Além disso, o que o lance / pedido se espalhou? Você entrou como um limite ou ordem de mercado?

Tenho verificado os termos de negociação do intermediário da opção interativa. Todos os meus pedidos de retirada cancelados pelo corretor.

Fique longe daquela empresa de caras!

Seu pacote de gráfico é bastante simples & # 8230; mas as comissões são baixas.

Estou confuso sobre a taxa de cancelamento e modificação. Isso se aplica às opções? Quanto eles custam? Eu não consigo encontrar informações específicas para as opções.

Eu não acho que eles carregam qualquer, mas eu poderia estar entendendo o que você está perguntando.

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Fechado meu BB de outubro (há alguns minutos atrás) para 34% de lucro e # 8230, esse é o melhor dos 3 BBs que troquei desde que Gav nos ensinou a estratégia & # 8230; então, o próximo café ou cerveja em mim, Gav 🙂

Melhor Opções Trading Brokers e Plataformas.

O NerdWallet oferece ferramentas e conselhos financeiros para ajudar as pessoas a entender suas opções e tomar as melhores decisões possíveis. A orientação que oferecemos e as informações que fornecemos são profundamente pesquisadas, objetivas e independentes.

Passamos mais de 300 horas revisando os melhores corretores on-line antes de selecionar o melhor para nossos leitores. E para ajudá-lo a encontrar o melhor para você, destacamos seus prós, contras e ofertas atuais.

Quem é o melhor corretor de opções hoje? A resposta depende de quem você pergunta e do que eles valorizam. Para alguns investidores, o melhor corretor para opções de negociação é aquele com as comissões mais baratas. Outros priorizam ferramentas de negociação, design de plataforma, pesquisa, atendimento ao cliente ou todos os itens acima.

Embora a maioria dos corretores da nossa melhor lista abaixo seja uma escolha boa e abrangente para muitos investidores, também destacamos os candidatos destacados em áreas específicas que são mais importantes para comerciantes de opções.

Não sabe o que você está procurando? Veja como escolher um corretor de opções para obter mais informações sobre o que pode fazer ou quebrar uma experiência comercial de opções.

Resumo: Melhores corretores de ações on-line para negociação de opções.

Melhor para baixo custo.

Melhor para mínimo de conta baixa.

Melhor plataforma de negociação de opções.

Melhor para pesquisa e educação.

Melhor para plataforma amigável.

O melhor no geral para negociação de opções.

Nossa seleção superior cobre todas as necessidades do comerciante de opções - acesso a pesquisas de alta qualidade, ferramentas analíticas, uma plataforma fácil de usar - a preços razoáveis.

A Fidelity Investments e a Charles Schwab obtêm altas notas para investidores de opções para suas plataformas de negociação fáceis de usar, comissões competitivas, banco de pesquisas e ferramentas e sua experiência geral. Eles oferecem aos clientes o pacote total quando se trata de negociação de opções, colocando esses corretores em nosso slot global superior.

A Fidelity oferece uma comissão comercial de US $ 4,95 com base mais 65 centavos por contrato, um preço atraente, e você não sacrificou outros recursos para obtê-lo. O corretor torna mais fácil para iniciantes começar a comercializar, com pesquisas profundas e ferramentas em seu site, bem como uma plataforma de negociação fácil de usar. Na verdade, a Fidelity também ganhou honras por ser um dos nossos principais corretores de pesquisa e ferramentas.

Como Fidelity, a comissão comercial de Charles Schwab de $ 4.95 com taxa base mais 65 centavos por contrato, coloca-a dentro da distância de cuspir de colegas de desconto profundo. O Schwab assumiu recentemente o antigo OptionsXpress e incorporou a experiência do intermediário na sua própria plataforma, com funcionalidades baseadas na web e móvel. Schwab está bem, e é por isso que o corretor também ganhou honras por suas pesquisas e ferramentas, bem como por sua plataforma fácil de usar.

Veja nossas avaliações completas de Charles Schwab e Fidelity para obter detalhes sobre o que eles oferecem. Para aqueles que simplesmente procuram uma grande experiência geral, você nunca se decepcionará por nenhum desses melhores jogadores.

Melhores corretores para negociação de opções de baixo custo.

Esses corretores oferecem comissões de negociação de opções com preços competitivos e eliminaram ou reduziram consideravelmente as taxas mínimas de negociação.

No início de 2017, a maioria dos corretores on-line tradicionais reduziu as comissões aos níveis, uma vez reservados para seus pares de desconto profundo. Isso não significa que eles sejam o melhor negócio da cidade para cada investidor.

Para comerciantes de opções ativas, a eOption ganha cinco estrelas por suas comissões de comércio de baixas opções. A empresa cobra uma base fixa de US $ 3 mais 15 centavos por contrato. Outra vantagem: o eOption é conhecido por ter algumas das taxas de margem mais baixas disponíveis. Embora a eOption cobra uma taxa de inatividade anual de US $ 50 em contas que tenham colocado menos de duas negociações nos últimos 12 meses ou tenha menos de US $ 10.000 em saldos de crédito ou débito, a solução mínima do comércio não é onerosa, mesmo para comerciantes infrequentes. Veja nossa revisão completa no eOption para mais.

Para os comerciantes de opções ativas e conscientes de custos que procuram custos baixos e uma plataforma com muito mais carne em seus ossos, os corretores interativos podem ser mais seu estilo. O Interactive Brokers cobra apenas 70 centavos por contrato sem taxa básica (pedido mínimo de US $ 1), além de descontos para volumes maiores, se você puder gerenciar o mínimo da conta de US $ 10.000. A plataforma Trader Workstation (com um laboratório de estratégia de opções) é considerada uma das melhores e mais sofisticadas. Mas veja outras taxas para garantir que as baixas comissões paguem.

Na Interactive Brokers, uma vez que os clientes abrem uma conta real, eles podem configurar uma conta de negociação de papel que lhes oferece práticas práticas usando a plataforma e as ferramentas da estação de trabalho Comerciante IB & # 8217; s.

Melhores plataformas de negociação de opções.

Esses corretores oferecem algumas das plataformas de negociação mais poderosas disponíveis por um preço razoável.

Julgar a plataforma de negociação de um corretor pelo número de recursos que oferece é como comprar um carro com base apenas no que você lê na brochura do revendedor. Embora todos os investidores tenham suas características imperdíveis, o que é mais importante é como a plataforma se sente quando está em suas mãos.

O TD Ameritrade serve com facilidade os comerciantes de opções, independentemente de estarem na curva de aprendizado. A plataforma de thinkorswim do corretor oferece uma experiência de negociação de opções robustas para investidores ativos que procuram ferramentas de nível profissional para identificar oportunidades comerciais, analisar potenciais riscos e recompensas, testar estratégias comerciais e colocar rapidamente as negociações de opções mais complexas.

A plataforma de comerciante comercial da corretora baseada na internet é para os investidores apenas entrar em opções ou aqueles que não exigem uma plataforma de alta octanagem. Sua interface simplificada e fácil de usar não irá sobrecarregar novos novatos. E, embora o Trade Architect não esteja tão abastecido com ferramentas e dados como thinkorswim, também não é um slouch. Os investidores intermediários encontrarão recursos avançados como um mapa de calor de mercado / opções, ferramentas de triagem e tradefinder e notícias de transmissão. Obtenha detalhes em nossa revisão do TD Ameritrade.

A TradeStation é melhor deixar investidores experientes e experientes em tecnologia que desejam experimentar operações de opções usando as mesmas ferramentas que os comerciantes profissionais. O corretor fornece todas as ferramentas necessárias para projetar, testar, monitorar, automatizar e executar rapidamente os negócios mais complexos através do acesso ao mercado direto (sem intermediário pesky para abrandar o processo). A plataforma do OptionsStation Pro está totalmente integrada na plataforma de negociação regular da TradeStation. Um bônus adicional é o fórum de investidores ativos do corretor, onde os comerciantes discutem idéias, fazem perguntas e recebem ajuda.

O acesso a todos os sinos e assobios da TradeStation costumava chegar a uma taxa de plataforma mensal de US $ 99,95 para aqueles que não atendiam ao saldo da conta ou ao mínimo de atividade de negociação. Mas, em março de 2017, a TradeStation eliminou a taxa de serviço, baixou suas comissões de comércio por ações e opções e lançou dados de mercado em tempo real gratuitos e acesso gratuito às ferramentas de monitoramento de mercado e back-testing de nível de portfólio. As ferramentas educacionais e os tutoriais da plataforma são abundantes, o que é uma vantagem: devido à natureza sofisticada da plataforma, pode exigir algum tempo para se familiarizar com tudo o que oferece. Veja mais na nossa avaliação da TradeStation.

Melhor pesquisa e opções de educação comercial.

Ambos oferecem pesquisas extensivas e dados de graça, bem como aulas ao vivo e webinars para comerciantes de opções de início e avançadas.

Se você é novo na negociação de opções ou quer expandir suas estratégias de negociação, um corretor que dedica seus recursos à pesquisa e educação do cliente é uma obrigação. Como a Schwab e a Fidelity possuem escritórios em todo o país, além de suas bibliotecas de educação de opções on-line, eles são capazes de oferecer orientação pessoal e seminários gratuitos sobre como trocar opções, bem como orientações individuais sobre como usar o ferramentas oferecidas por cada plataforma.

A biblioteca constantemente atualizada da Fidelity é desenhada por mais de 20 provedores, incluindo Ned Davis, S & amp; P Capital IQ e McLean Capital Management. A suíte completa está disponível para os clientes quando eles se inscrevem na plataforma baseada na web do corretor. E você não precisa parar de cavar quando você está longe do seu computador: a Fidelity possui um aplicativo móvel forte que permite aos clientes acessar o conjunto completo de pesquisas da empresa através de um navegador móvel.

As capacidades de negociação de opções de Charles Schwab e a formação de dados e pesquisas comerciais deram um grande impulso à medida que a empresa integrou a compra da OptionsXpress. Em outubro, a Schwab lançou sua plataforma on-line sob o nome do StreetSmart, com funcionalidades baseadas na web e móvel, embora, por enquanto, apenas os antigos clientes do OptionsXpress tenham acesso à nova plataforma. No primeiro trimestre de 2018, o Schwab começa a lançar a nova plataforma para todos os clientes. Enquanto o nome da plataforma está mudando, o Schwab ainda oferece um conjunto completo de ofertas para comerciantes de opções, incluindo ferramentas de avaliação de comércio, criadores personalizáveis, acesso a opções de analista de Schwab - comentários de mercado, webinars online ao vivo e seminários pré-gravados.

Melhores corretores para mínimo de conta baixa.

Se você estiver procurando por começar, essas escolhas o levam ao jogo com um mínimo de $ 0.

Ally Invest e TD Ameritrade colocam nossa lista aqui. Se você ainda não está pronto para dedicar muito do seu capital para negociação de opções, você não deseja amarrar muito em uma conta para atender ao mínimo. Muitos dos corretores da nossa lista não exigem dinheiro para abrir uma conta. No entanto, os regulamentos da indústria exigem que os comerciantes mantenham um mínimo de US $ 2.000 para negociar opções.

Ao contrário da TradeStation, a Ally Invest é tecnicamente um corretor de desconto profundo, conforme refletido em suas comissões (os comerciantes de opções pagam uma base de US $ 4,95 mais 65 centavos por contrato com apenas uma taxa básica por spread), um mínimo de $ 0 e acesso gratuito a pesquisas e dados. Os comerciantes freqüentes (aqueles que colocam 30 ou mais negócios por trimestre ou que possuem saldo de US $ 100.000 ou mais) pagam uma base descontada de $ 3.95 e 50 centavos por contrato.

Mas não se deixe enganar pelos preços mais baixos: os clientes obtêm muito poder da plataforma gratuitamente.

Ally é adequado para investidores de novas opções. A plataforma baseada no navegador se assemelha às ofertas de seus concorrentes mais práticos e vem com ferramentas de negociação de opções gratuitas para rastreamento e gráficos avançados. A navegação é fácil e simplificada. Os clientes podem criar um painel personalizado com módulos móveis com os dados e recursos que eles querem usar. A configuração se estende ao que os usuários vêem em todos os dispositivos, incluindo o celular e o tablet.

TDAmeritrade é outro corretor de alta potência sem o mínimo de conta de alta potência. Todo cliente obtém acesso às duas plataformas comerciais, thinkorswim e Trade Architect da TD & # 8217; O primeiro serve para profissionais e investidores ativos com ferramentas úteis e análises comerciais, enquanto o segundo funciona bem para os investidores, apenas começando com opções com uma interface simplificada. Se você está procurando começar, o TD Ameritrade ainda oferece uma conta de negociação virtual paperMoney para testar a plataforma thinkorswim.

Melhores corretores para plataformas amigáveis.

Se você está apenas começando as opções de negociação, confira nossas melhores escolhas para plataformas amigáveis.

Ally Invest e Charles Schwab realmente tornam mais fácil para aqueles que estão começando com as opções. A plataforma baseada no navegador da Ally Invest é intuitiva e fácil de personalizar. E Charles Schwab tem várias plataformas que os clientes podem usar para começar a aprender as cordas e depois se formar para obter ferramentas e negócios mais sofisticados, se desejar.

Não há nada melhor do que testar a condução de uma plataforma de corretor antes de se comprometer. Verifique se o corretor que você está considerando oferece papel comercial (negociação virtual em uma plataforma que imita o negócio real) ou contate o serviço ao cliente para ver se eles vão configurá-lo com uma conta demo.

Veja nossa revisão completa de Ally Invest e Charles Schwab para mais.

Best trading trading trading: resumo.

Os conselhos, conteúdos e ferramentas personalizados do NerdWallet & # x27's garantem que você obtenha mais do seu dinheiro.

Disclaimer: NerdWallet entrou em acordos de remessa e publicidade com certos negociantes sob os quais recebemos uma compensação (sob a forma de taxas fixas por ação qualificada) quando você clica nos links para nossos corretores intermediários e / ou envia uma candidatura ou recebe aprovado para uma conta de corretagem. Às vezes, podemos receber incentivos (como um aumento na taxa fixa) dependendo de quantos usuários clicarem em links para o corretor e completar uma ação qualificadora.

Laboratório de Probabilidade.

Laboratório de Probabilidade oferece uma maneira prática de pensar.

sobre as opções sem a matemática complicada.

Esta página apresenta os seguintes conceitos:

DISTRIBUIÇÃO DE PROBABILIDADE (PD)

O primeiro conceito a entender é a distribuição de probabilidade (PD), que é uma maneira elegante de dizer que todos os possíveis resultados futuros têm chance ou probabilidade ou probabilidade de se tornar realidade. O PD nos diz exatamente quais são as chances de certos resultados. Por exemplo:

Qual é a probabilidade de que a alta temperatura diária em Hong Kong seja entre as 21:00 e as 22:00 Celsius em 22 de novembro no ano que vem?

Podemos levar as leituras de temperatura para 22 de novembro nos últimos cem anos. Desenhe uma linha horizontal e marque com 16 a 30 graus e conte as leituras a cada intervalo de um grau. O número de leituras em cada intervalo é a% de probabilidade de que a temperatura seja nesse intervalo em 22 de novembro, assumindo que o futuro será como o passado. Isso funciona da mesma forma porque tomamos 100 leituras. Caso contrário, você deve multiplicar por 100 e dividir pelo número de pontos de dados para obter as porcentagens. Para conseguir uma maior precisão precisamos de mais pontos, para que possamos usar os dados de 20 a 24 de novembro.

Vamos desenhar uma linha horizontal abrangendo cada segmento de um grau na altura correspondente ao número de pontos de dados nesse segmento. Se usássemos dados de 20 a 24 de novembro, obteríamos mais dados e maior precisão, mas precisariamos multiplicar por 100 e dividir por 500.

Essas linhas horizontais compõem um gráfico de nossa PD. Eles indicam a porcentagem de probabilidade de que a temperatura esteja em qualquer intervalo. Se quisermos saber a probabilidade de que a temperatura esteja abaixo de um determinado nível, devemos somar todas as probabilidades nos segmentos abaixo desse nível. Da mesma forma, somamos todas as probabilidades acima do nível se queremos saber a probabilidade de uma temperatura mais alta.

Consequentemente, o gráfico indica que a probabilidade de a temperatura estar entre 21 e 22 Celsius é de 15% ea probabilidade de estar em qualquer lugar abaixo de 22 graus é 2 + 5 + 6 + 15 = 28% e acima de 22 graus é 100-28 = 72%.

Observe que a soma das probabilidades em todos os segmentos deve somar até 1,00, ou seja, há 100% de chance de haver uma certa temperatura em Hong Kong nessa data.

Se tivéssemos mais dados, poderíamos tornar nossa PD mais precisa, tornando os intervalos mais estreitos, e ao reduzir os intervalos, as linhas horizontais encolheriam para os pontos formando uma curva em forma de sino liso.

PREÇOS DE BOLSA.

Da mesma forma que os intervalos de temperatura futuros podem ser atribuídos probabilidades, assim podem variar os preços das ações futuras ou commodities ou moedas. No entanto, existe uma diferença crucial. Enquanto a temperatura parece seguir o mesmo padrão ano após ano, isso não é verdade para os preços das ações que são mais influenciados por fatores fundamentais e julgamento humano.

Então, a resposta para a pergunta: "Qual a probabilidade de o preço da ABC estar entre as 21 e as 22 horas do dia 22 de novembro?" tem que ser mais um palpite informado do que a temperatura em Hong Kong.

A informação com a qual temos que trabalhar é o preço atual das ações, como se mudou no passado e dados fundamentais sobre as perspectivas da empresa, da indústria, da economia, da moeda, do comércio internacional e das considerações políticas, etc., que podem influenciar O pensamento das pessoas sobre o preço das ações.

Prever o preço das ações futuras é um processo impreciso. Prever a PD dos futuros preços das ações parece permitir mais flexibilidade, ou pelo menos nos tornamos mais conscientes da natureza probabilística do processo. Quanto mais informações e informações tivermos, mais provável é que possamos corrigi-lo.

OPÇÕES E COMO SEUS PREÇOS IMPLICAM UMA PD.

Os preços das opções de colocação e chamada em estoque são determinados pelo PD, mas o fato interessante é que podemos fazer engenharia reversa do processo. Ou seja, dado os preços das opções, uma PD implícita por esses preços pode ser facilmente derivada. Não é necessário que você saiba como e você pode pular para a próxima seção, mas se você gostaria de saber, então aqui está um método que qualquer aluno do ensino médio deve ser capaz de seguir.

Suponha que o estoque XYZ esteja negociando cerca de US $ 500 por ação. Qual é a probabilidade percentual de que o preço será entre 510 e 515 no momento em que a opção expirar cerca de um mês a partir de agora? Assuma as operações de chamadas 510 em US $ 6,45 e as negociações de chamadas 515 em US $ 4,40. Você pode comprar a chamada 510 e vender a chamada 515 e pagar US $ 2,05.

Se no prazo de validade o estoque estiver abaixo de 510, você perde $ 2.05 Se estiver entre 510 e 515, seu ganho é a média de sua perda em 510 de US $ 2.05 e seu ganho.

em 515 de US $ 2,95 ou US $ 0,45 se estiver acima de 515, você ganha US $ 2,95.

Suponha ainda que anteriormente calculamos que a probabilidade de o estoque ser inferior a 510 é de 56% ou 0,56. *

Desde que as opções tenham um preço "razoável", ou seja, não há lucro ou perda que possa ser feito se a PD do mercado estiver correta, então 0,56 * -2.05 + X * 0.45 + Y * 2.95 = 0 onde X = a probabilidade de que o estoque será entre 510 e 515 e Y = a probabilidade de estar acima de 515.

Uma vez que todos os preços possíveis ocorrem uma probabilidade de 100%, então 0,56 + X + Y = 1,00 nos dá 0,06 para X e 0,38 para Y.

* Para calcular uma PD inteira você precisa começar com a greve mais baixa e você precisa adivinhar a probabilidade abaixo desse preço. Esse será um pequeno número, para que você não faça um grande erro.

Se você leu isso até agora, você também estará interessado em saber como você pode derivar o preço de qualquer chamada ou colocar o PD.

Para uma chamada, você pode tomar o preço das ações no meio de cada segmento acima do preço de exercício, subtrair o preço de exercício e multiplicar o resultado pela probabilidade de o preço acabar nesse segmento. Para o fim da cauda, ​​você precisa adivinhar a pequena probabilidade e usar um preço cerca de 20% maior do que a alta greve. Somando todos os resultados, você dá o preço da chamada.

Para pôr, você pode tomar o preço das ações no meio de cada intervalo abaixo da greve, subtraí-lo da greve e multiplicar pela probabilidade. Para o último segmento, entre zero e a mais baixa, eu usaria 2/3 da greve mais baixa e acho que a probabilidade. Novamente, adicione todos os resultados juntos para obter o preço da colocação.

Alguns podem dizer que estas são todas aproximações muito desleixadas. Sim, essa é a natureza da previsão de preços; Eles são desleixados e não faz sentido fingir o contrário. Todo mundo está adivinhando. Ninguém sabe. Geeks de computador com modelos complexos parecem não iniciados para fazer cálculos muito precisos, mas o fato é que ninguém sabe as probabilidades e seu palpite educado baseado em sua compreensão da situação pode ser melhor do que o deles, com base em estatísticas da história passada.

Observe que estamos ignorando os efeitos de interesse nesta discussão. Também estamos ajustando o fato de que as opções podem ser exercidas no início, o que as torna mais valiosas. Ao calcular a PD completa, esse valor extra precisa ser contabilizado, mas é significativo apenas para opções profundas no dinheiro. Ao usar chamadas para calcular a PD para preços altos e usar poupanças para calcular o PD para preços baixos, você pode evitar o problema.

O PD COMO IMPLÍCITO PELO MERCADO E SUA OPINIÃO.

Dado que coloca e solicita a maioria das ações são negociadas nos mercados de opções, podemos calcular o PD para esses estoques, conforme implícito nos preços das opções vigentes. Eu chamo isso de "PD do mercado", como é alcançado pelo consenso de compradores e vendedores de opções, mesmo que muitos possam estar inconscientes das implicações.

O ponto mais alto do gráfico da curva implícita de PD do mercado tende a estar próximo do preço atual da ação, acrescido de juros menos dividendos, e à medida que você vai em qualquer direção, as probabilidades diminuem, primeiro lentamente, em seguida, mais rapidamente e depois lentamente novamente, aproximando-se, mas nunca alcançando zero. O preço a prazo é o preço esperado no vencimento, como está implícito na distribuição de probabilidade.

Clique na imagem acima para ver uma versão maior.

A curva é quase simétrica, exceto que os preços ligeiramente mais altos têm maior probabilidade do que os ligeiramente inferiores e os preços muito mais altos têm menor probabilidade do que quase zero. Isso ocorre porque os preços tendem a cair mais rápido do que aumentaram e todas as organizações têm alguma chance de algum evento catastrófico acontecer com eles.

No laboratório de probabilidade, você pode visualizar a PD que calculamos usando os preços das opções que prevalecem atualmente no mercado para qualquer estoque ou mercadoria em que as opções estão listadas. Tudo o que você precisa fazer é inserir o símbolo.

O gráfico PD muda como lances de opções e oferece alterações nas trocas. Agora você pode pegar a barra horizontal em qualquer intervalo e movê-la para cima ou para baixo se você acha que o preço que acabou nesse intervalo tem uma probabilidade maior ou menor do que o consenso adivinhar como expressado pelo mercado. Você notará que, assim que você mover qualquer uma das barras, todas as outras barras se moverão simultaneamente, com as barras mais distantes se movendo na direção oposta, pois todas as probabilidades devem somar 1,00. Observe também que o PD do mercado permanece no visor em azul enquanto o seu está vermelho e o botão de reinicialização acabará com todos os seus doodling.

O mercado tende a assumir que todas as PDs são próximas da média estatística dos resultados passados, a menos que uma ação corporativa definitiva, como uma fusão ou aquisição, esteja em andamento. Se você seguir o mercado ou os detalhes de determinadas ações, indústrias ou commodities, você pode não concordar com isso. De vez em quando, você pode ter uma visão diferente da probabilidade de certos eventos e, portanto, como os preços podem evoluir. Esta ferramenta oferece as facilidades para ilustrar, expressar graficamente esse ponto de vista e trocar essa visão. Se você não tem uma opinião sobre o PD como sendo diferente do mercado, então você não deve fazer um comércio porque qualquer troca que você faz tem um lucro zero esperado (menos custos de transação) sob a PD do mercado. A soma de cada resultado possível (lucro ou perda em cada intervalo) multiplicada pela sua probabilidade associada é o Lucro estatisticamente esperado e sob a PD do mercado, é igual a zero para qualquer comércio. Você pode escolher qualquer comércio real e calcular o lucro esperado para provar isso para você. Assim, a qualquer momento que você faça um comércio com uma expectativa de lucro, você está aceitando uma aposta de que a PD do mercado está errada e a sua está certa. Isso é verdade se você está ciente ou não, então você também pode estar ciente do que está fazendo e aprimorar suas habilidades com essa ferramenta.

OS MELHORES NEGÓCIOS E SUAS CONSEQUÊNCIAS POTENCIAS.

Vá em frente e jogue com a PD, arrastando as barras de distribuição abaixo. Mostramos negociações combinadas que provavelmente terão resultados favoráveis ​​sob sua PD. Você pode especificar se você gostaria de ver os "negócios ótimos" que são uma combinação de até duas, três ou quatro pernas de opção. Vamos mostrar-lhe os três melhores negócios de combinação, juntamente com o lucro esperado correspondente, o índice Sharpe, o débito líquido ou o crédito, a probabilidade de lucro percentual, o lucro máximo e a perda máxima e as probabilidades associadas para cada comércio, dada a sua PD, e o requisito de margem.

Os melhores negócios são aqueles com o maior índice de Sharpe, ou o maior índice de lucro esperado para a variabilidade do resultado. Lembre-se de que o lucro esperado é definido como a soma do resultado quando multiplicado pela probabilidade associada, conforme definido por você, em todos os preços. No gráfico inferior, você verá seu lucro ou prejuízo previsto que resultaria do comércio e da probabilidade associada, correspondendo a cada ponto de preço.

O gráfico interativo abaixo é uma simulação bruta do nosso aplicativo de Laboratório de Probabilidade em tempo real que está disponível para nossos clientes. Da mesma forma, os "melhores negócios" são exibidos apenas para fins ilustrativos. Ao contrário do aplicativo atual, eles não estão otimizados para sua distribuição.

Quando você gosta de um comércio em nosso aplicativo comercial, você pode aumentar a quantidade e enviar o pedido.

Laboratório de Probabilidade grátis.

Em versões subsequentes desta ferramenta, abordaremos as escrituras de compra, o reequilíbrio para o delta, as negociações de combinações de expiração múltipla, o avanço das posições expirantes e outros aprimoramentos do Laboratório de Probabilidade.

Por favor brinque com esta ferramenta interativa. Ao fazê-lo, sua compreensão do preço das opções e do seu chamado "sentir para o mercado de opções" irá se aprofundar.

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O risco de perda na negociação on-line de ações, opções, futuros, divisas, ações estrangeiras e títulos pode ser substancial.

As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Antes de investir em opções, leia as "Características e Riscos de Opções Padronizadas". Para uma cópia visite theocc / about / publications / character-risks. jsp. Antes da negociação, os clientes devem ler as declarações de divulgação de riscos relevantes na nossa página Avisos e Divulgações - roteiros interativos / divulgações. A negociação na margem é apenas para investidores sofisticados com alta tolerância ao risco. Você pode perder mais que seu investimento inicial. Para obter informações adicionais sobre as taxas de juros de margem, consulte os roteiros interacionais / interesse. Os futuros de segurança envolvem um alto grau de risco e não são adequados para todos os investidores. O valor que você pode perder pode ser maior do que seu investimento inicial. Antes de negociar os futuros de segurança, leia a Declaração de Divulgação de Risco de Futuros de Segurança. Para uma visita de cópia, roteiros interativos / divulgações. Existe um risco substancial de perda na negociação cambial. A data de liquidação das operações de câmbio pode variar devido a diferenças de fuso horário e feriados bancários. Ao negociar entre os mercados de câmbio, isso pode exigir fundos emprestados para liquidar negócios cambiais. A taxa de juros em fundos emprestados deve ser considerada ao calcular o custo de negócios em vários mercados.

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O ABN 98 166 929 568 é licenciado e regulado pela Australian Securities and Investments Commission (AFSL: 245574) e é participante da ASX, ASX 24 e Chi-X Australia. Escritório registrado: Nível 40, Grosvenor Place, 225 George Street, Sydney 2000, Nova Gales do Sul, Austrália.

é autorizado e regulado pela Autoridade de Conduta Financeira. Número de entrada de registro FCA 208159. [fsa. gov. uk/register/home. do] Escritório: Nível 20 Heron Tower, 110 Bishopsgate, Londres EC2N 4AY.

é um membro da NSE, BSE [sebi. gov. in]. Regn. No. NSE: INB / F / E 231288037 (CM / F & O / CD); BSE: INB / F / E 011288033 (CM / F & O / CD); NSDL: IN-DP-NSDL-301-2008. CIN-U67120MH2007FTC170004. Escritório registrado: 502 / A, Times Square, Andheri Kurla Road, Andheri East, Mumbai 400059, Índia. Tel: + 91-22-61289888 / Fax: + 91-22-61289898.

商号: イ ン タ ラ ク テ ィ ブ ブ ロ ロ ー ー 業 者 者 ー 株式会社 商 商 商 商 商 ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス(03-4588-9700 平日 8: 30-17: 30). 登録 所在地: 〒 103-0025 東京 都 中央 区 日本 橋 場 町 三 丁目 2 番 10 号 鉄 鋼 会館 4 階.

OptionTrader para Opção Trading.

O OptionTrader é uma ferramenta de negociação robusta que permite exibir e negociar opções em um subjacente.

O OptionTrader exibe dados de mercado para o subjacente, permite que você crie e gerencie ordens de opções, incluindo ordens combinadas,

e fornece a visão mais completa das cadeias de opções disponíveis, tudo em uma única tela.

TWS OptionTrader oferece ao comerciante os seguintes benefícios:

Formato configurável. Entrada de pedido de clique rápido. Gerencie as ordens de opções em uma única tela. Exibir a volatilidade implícita por contrato. Calcule o valor justo dos contratos de opção.

Veja as dimensões de risco gregas. Veja o interesse aberto nas cadeias de opções. Valores codificados por cores para informações rápidas. Acesse as outras ferramentas de opções integradas da Trader Workstation com um único clique, incluindo o IB Risk Navigator, o Options Analytics eo Model Navigator.

A guia Combo do OptionTrader oferece uma maneira rápida, fácil e precisa de criar e transmitir um combo multi-perna.

Clique em apenas três cliques no mouse. A guia Combo permite que os comerciantes:

Monitorar as variações de preço do subjacente no painel de Cotações. Veja todas as cadeias disponíveis ou filtre para contratos específicos. As cadeias de opções são organizadas por greve e expiração, com chamadas à esquerda e coloca à direita. Use o painel Estatísticas para ver as mudanças abertas de interesse, volatilidade e volume e outras estatísticas relacionadas a opções. Configure os dados exibidos adicionando ou removendo colunas para preços modelo calculados, volatilidades implícitas, interesse aberto e os gregos. Comércio em termos de volatilidade em vez de preços premium de opção. Envie operações Delta Neutral, para as quais a posição de estoque necessária é automaticamente calculada para proteger o risco de delta de uma opção. Crie várias páginas para diferentes títulos subjacentes. Adicione "Tamanho da tela" para trabalhar grandes encomendas em uma base de iceberg.

Interactive Brokers ®, IB SM, InteractiveBrokers ®, IB Universal Account ®, Interactive Analytics ®, IB Options Analytics SM, IB SmartRouting SM, PortfolioAnalyst ® e IB Trader Workstation SM são marcas de serviço e / ou marcas comerciais da Interactive Brokers LLC. A documentação de apoio para quaisquer reivindicações e informações estatísticas será fornecida mediante solicitação. Todos os símbolos comerciais exibidos são apenas para fins ilustrativos e não se destinam a retratar recomendações.

O risco de perda na negociação on-line de ações, opções, futuros, divisas, ações estrangeiras e títulos pode ser substancial.

As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Antes de investir em opções, leia as "Características e Riscos de Opções Padronizadas". Para uma cópia visite theocc / about / publications / character-risks. jsp. Antes da negociação, os clientes devem ler as declarações de divulgação de riscos relevantes na nossa página Avisos e Divulgações - roteiros interativos / divulgações. A negociação na margem é apenas para investidores sofisticados com alta tolerância ao risco. Você pode perder mais que seu investimento inicial. Para obter informações adicionais sobre as taxas de juros de margem, consulte os roteiros interacionais / interesse. Os futuros de segurança envolvem um alto grau de risco e não são adequados para todos os investidores. O valor que você pode perder pode ser maior do que seu investimento inicial. Antes de negociar os futuros de segurança, leia a Declaração de Divulgação de Risco de Futuros de Segurança. Para uma visita de cópia, roteiros interativos / divulgações. Existe um risco substancial de perda na negociação cambial. A data de liquidação das operações de câmbio pode variar devido a diferenças de fuso horário e feriados bancários. Ao negociar entre os mercados de câmbio, isso pode exigir fundos emprestados para liquidar negócios cambiais. A taxa de juros em fundos emprestados deve ser considerada ao calcular o custo de negócios em vários mercados.

ENTIDADES DE CORRETORES INTERATIVOS.

é membro da NYSE - FINRA - SIPC e regulado pela Comissão de Valores Mobiliários dos EUA e pela Commodity Futures Trading Commission. Sede: One Pickwick Plaza, Greenwich, CT 06830 EUA.

É membro da Organização Reguladora do Indústria do Investimento do Canadá (OCROC) e Membro - Fundo Canadense de Proteção ao Investidor. Conheça seu conselheiro: veja o relatório do conselheiro do IIROC. A negociação de valores mobiliários e derivados pode envolver um alto grau de risco e os investidores devem estar preparados para o risco de perder todo o seu investimento e perder outros valores. Interactive Brokers Canada Inc. é um revendedor de execução exclusiva e não fornece conselhos de investimento ou recomendações sobre a compra ou venda de quaisquer valores mobiliários ou derivativos.

Escritório registrado: 1800 McGill College Avenue, Suite 2106, Montreal, Quebec, H3A 3J6, Canadá.

O ABN 98 166 929 568 é licenciado e regulado pela Australian Securities and Investments Commission (AFSL: 245574) e é participante da ASX, ASX 24 e Chi-X Australia. Escritório registrado: Nível 40, Grosvenor Place, 225 George Street, Sydney 2000, Nova Gales do Sul, Austrália.

é autorizado e regulado pela Autoridade de Conduta Financeira. Número de entrada de registro FCA 208159. [fsa. gov. uk/register/home. do] Escritório: Nível 20 Heron Tower, 110 Bishopsgate, Londres EC2N 4AY.

é um membro da NSE, BSE [sebi. gov. in]. Regn. No. NSE: INB / F / E 231288037 (CM / F & O / CD); BSE: INB / F / E 011288033 (CM / F & O / CD); NSDL: IN-DP-NSDL-301-2008. CIN-U67120MH2007FTC170004. Escritório registrado: 502 / A, Times Square, Andheri Kurla Road, Andheri East, Mumbai 400059, Índia. Tel: + 91-22-61289888 / Fax: + 91-22-61289898.

商号: イ ン タ ラ ク テ ィ ブ ブ ロ ロ ー ー 業 者 者 ー 株式会社 商 商 商 商 商 ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス ス(03-4588-9700 平日 8: 30-17: 30). 登録 所在地: 〒 103-0025 東京 都 中央 区 日本 橋 場 町 三 丁目 2 番 10 号 鉄 鋼 会館 4 階.